Opcie

Ciele

Opcie sú nelineárne deriváty finančného trhu. Trh s opciami predstavuje obchodovanie s implicitnou volatilitou, resp. s pravdepodobnosťou určitého vývoja podkladového aktíva. Opčné riziká sú komplexné a merajú sa pomocou "gréckych" rizikových faktorov.

Účastníci

Workshop je určený treasury a corporate treasury expertom, profesionálom so záujmom porozumieť nelineárnym derivátom finančných trhov, produktovým manažérom a projektovým manažérom pre oblasť treasury, ako aj bankovým odborníkom a expertom z iných súvisiacich oddelení (audit, risk management, back-office, compliance atď.)

Obsah

  • Opcie - nelineárne produkty finančného trhu, terminológia a konvencie opčného trhu
  • Oceňovanie opcií, Black-Scholesov vzorec, princípy obchodovania s implicitnou volatilitou
  • Typy opcií:
    • Call a Put
    • Payer a Receiver
    • americké, európske, bermudské
    • Tvorba ceny opcie, vnútorná a časová hodnota opcie
  • Stav (speňažiteľnosť) opcie počas životnosti: ATM, ITM, OTM
  • Rizikové profily opcií pri splatnosti
  • Opčné stratégie: Bull/Bear spread, Zero-cost, Straddle, Strangle, Butterfly, Condor
  • Rizikové faktory opcií (delta, gamma, kappa, theta, rho, vanna, vomma, charm a ďalšie)
  • Nelinearita opcií pred splatnosťou, závislosť implicitnej volatility od hodnoty podkladového aktíva (vola skew)
  • Gamma trading
  • Exotické opcie: digitálne, bariérové, ázijské 
  • Príklady a prípadové štúdie z praxe, výpočty a vysvetlenia v Exceli

Lektori

lektor s dlhoročnými skúsenosťami v danej oblast

Termín

1 deň